Что такое шорт и лонг в трейдинге простыми словами

Особенности шортовой и лонговой торговли

Торговые стратегии на фондовом рынке подчиняются своим законам и правилам. Для получения дохода трейдеры совершают действия по одной и той же схеме.

Она включает анализ направления котировок, удерживание ордера, вход и выход из биржи. Трейдер знакомится с финансовыми отчетами компании, считает мультипликаторы и оценивает положение. Так выявляются компании, акции которых имеют потенциал падения или роста.

Действия совершаются продуманно, после анализа и проверки предыдущих показателей и графиков, учитывая торговую стратегию, риск депозита и психологию трейдеров.

Иногда участники биржи открывают сразу и шорт, и лонг позиции. Такими особенными вариантами сделок занимаются арбитражники — трейдеры, цель которых купить на 1 бирже дешевле, а втором месте — продать подороже. В таких случаях они получают доход на разнице котировок.

Также открытие шортовой и лонговой сделок на биржах поможет минимизировать риски, связанные с ценовыми скачками. В связи с открытием шорта трейдер также может получить на свой счет дополнительные средства. Но это лишь второстепенный фактор, связанный с целью заработать на падении активов.

При использовании шортов обязательно устанавливайте стоп-лосс, т.е. цену, при которой акции продаются автоматически, ограничивая денежные потери.

Ограничения использования показателя short interest

Short Interest может быть показательным и полезным инструментом, но он не должен быть единственным фактором, определяющим инвестиционное решение. Это данные, которые следует добавить как часть общего анализа инвестора. Изменения в показателе short interest и даже его экстремальные значения могут не привести к своевременному значительному изменению цен. Акция может оставаться на экстремальных значениях в течение длительных периодов времени как без шорт-сквиза, так и более серьезного снижения цены. Кроме того, многие крупные снижения цен не прогнозируются заранее из-за роста интереса к коротким позициям (short interest).

Short Interest публикуются один раз в месяц большинством бирж и два раза в месяц биржей Nasdaq. Таким образом, информация, которую используют трейдеры, всегда является немного устаревшей, и фактический short interest может уже значительно отличаться от того, что говорится в подобных отчетах.

Механизм действия шорт-сквиза

После того как мы вспомнили, что же такое короткая сделка, разберемся, какое участие принимают шортисты в шорт-сквизе.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Короткое сжатие можно описать так:

1. Трейдеры-спекулянты открывают короткие позиции в надежде на скорое падение котировок. Объем сделок шорт растет.
2. Крупные институциональные инвесторы (банки, хедж-фонды и др.), чтобы не допустить падения цен, начинают покупать акции в больших объемах. Растет спрос, следовательно, растут и котировки.
3. Шортисты видят, что их надежды на падение не оправдались и начинают закрывать сделки в убыток. Спрос растет еще больше и толкает вверх котировки.
4. Некоторые шортисты понадеялись на изменение ситуации и не стали закрывать свои короткие позиции. Но надежды не оправдались. Начинают срабатывать стоп-лоссы, т. е. выставленные ограничения по ценам для минимизации убытков.
5. У оставшихся оптимистов на рынке позиции закрывают брокеры по маржин коллу.
6. Крупные игроки в этом случае фиксируют свою прибыль, продавая акции на пике их стоимости. Котировки стремительно начинают снижаться, потому что всех шортистов уже “вынесло” и некому покупать просевшие активы.

Пример шорт-сквиза по акциям Аэрофлота в марте 2020 г. на графике ниже. Цена на 9:30 утра 25.03.2020 была 70,1 руб. Через час – 77,26 руб. (рост на 10,2 %). К 14:00 падение до 69,7, т. е. на 10,8 %. К закрытию торгов котировки отыграли назад до 72,74 руб.

Посмотрите, что творилось с акциями нашумевшей в январе 2021 г. компании GameStop. Сначала 28.01.2021 цена взлетела с 239,31 $ до 495,49 $ (на 107 %), потом рухнула в этот же день на 86,3 %. Далее началась вторая волна: котировки выросли на 75,2 % и упали на 252 % до 131,73 $. Напомню, что это ралли происходило в один день – 28.01.2021.

Недостатки шорта акций

Игра на понижение имеет существенный недостаток — риски коротких позиций на порядок выше при сравнении их с долгосрочными.

Давайте сравним. Покупка бумаг на бирже сопровождается 2-мя основными рисками:

• Банкротство компании и полная потеря 100% денег. Но если активы предоставлены надежными эмитентами, это маловероятно.
• Уход цены акций ниже, чем она была при покупке. В таком случае, инвестор пережидает просадку или закрывает сделку, неся убытки. Все решения принимает он сам. Брокер не может закрыть длинную позицию клиента при отсутствии у последнего долговых обязательств. За учет ценных бумаг отвечает депозитарий — независимая организация, контролирующая процедуры сделок и передачу прав собственности на активы от одного собственника к другому. Независимо от расклада инвестор остается их собственником.

Совсем иначе состоят дела, когда идет игра на понижение на бирже, когда в использовании трейдера находятся активы, взятые в долг. Если цена пойдет вверх, а на счете клиента недостаточно средств, брокер может ему выставить предупреждение и прибегнуть к принудительному закрытию всех позиций. В такой ситуации пережидать просадку экономически не выгодно.

В связи с этим перед тем, как открыть короткую позицию даже проверяйте депозит на наличие свободных денежных средств в количестве, позволяющем пересидеть просадку.

Margin call

Кроме этого, брокер может предъявить требование трейдеру о закрытии сделки или о пополнении счета, чтобы покрыть убытки (margin call). Это может произойти, если сумма средств на счете последнего приближается к критической отметке. Ее не хватит, чтобы осуществить покупку и возврат взятых под займ активов. Инвестор должен доказать брокеру, что он имеет ту сумму, которая покроет временные потери, пополнив счет денежными средствами. Не зависимо от исхода, брокеру не грозят риски, так как он в любое время может выполнить принудительное закрытие позиций трейдера. Лучше, чтобы ситуация не доходила до «маржин колла», так как убыток будет составлять существенную часть депозита.

В связи с этим важно выбирать надежных и проверенных брокеров. Я инвестирую в акции российских компаний через БКС брокера, иностранных через и Roboforex

Как работает сделка по короткой позиции

Алгоритм торговли «в шорт» зеркален по отношению к структуре сделке «лонг», то есть строится наоборот:

По сути, трейдер продает бумаги, которых у него нет в наличии. Поэтому такая сделка имеет еще одно название – «продажа без покрытия». Чтобы трейдер не вывел средства от продажи бумаг, они блокируются на брокерском счете до тех пор, пока взятые в долг акции не будут возвращены.

Технически все происходит просто – несколько кликов в терминале. Однако, чтобы получить прибыль на такой операции, трейдер должен предугадать движение цены вниз, иначе он будет в убытке. Кроме потерь от неправильно занятой позиции, трейдер заплатит еще и комиссию за каждый день пользования заемным активом, включая выходные. Внутри одного торгового дня плата за кредит не взимается, операция иногда проводится без переноса короткой позиции овернайт.

Если брокер может перенести позицию на следующий день, это будет стоить вам денег. Размер платы считается в процентах годовых и отталкивается от действующей ключевой ставки. Часто прибыль от разницы в цене купли и продажи акции сопоставима с размером комиссии. К этим издержкам добавляется стандартная комиссия с оборота (зависит от вашего тарифного плана). То есть, находясь в короткой позиции слишком долго, трейдер рискует отдать брокеру всю прибыль от операции. Именно по этой причине такие позиции являются короткими, а закрывается они быстро, насколько это возможно.

Пример: вы берете в кредит акции Русала (RUAL) у своего брокера по 32 руб. 4 апреля 2018 года, продаете их и получаете реальные деньги на счет. Через 10 дней покупаете те же акции по 19.8 руб. и отдаете их брокеру. На счете осталась разница, с которой посредник заберет комиссию за 10 дней пользования кредитными акциями (ставка годовых/365*10).

Теперь учтем нюансы, без которых схема сделки «шорт» будет неполной. Брокер дает кредит не только за плату, но и с обеспечением теми же акциями, но уже в вашем портфеле. Допустим, у вас 10 000 акций Русала, то есть ваш депо равен 320 000 руб. Брокер дает кредит в размере 95% от депо – 9500 акций на 304 тыс. Эти виртуальные бумаги вы и продаете. Брокеру вы возвращаете акции, цена которых в этот день составляет уже 188 тыс. (198000*95%). Разница до вычета комиссии составит 116 тыс. руб. Конечно, здесь описан идеальный случай, на максимальной ценовой амплитуде.

На практике дела обстоят сложнее. Разница в стоимости редко составляет более 10%, а предоставляемый лимит далеко не всегда используется полностью. Кроме того, у брокера тоже есть свои клиринговые лимиты на бирже, сверх которых он не сможет предоставить в кредит нужные вам бумаги. Тогда позиция не перенесется овернайт, и брокер будет вынужден её закрыть или перенести частично.

Еще один обязательный элемент сделки – стопы, которые трейдер выставляет для себя в терминале. Они сработают, если цена вместо падения двинется наверх и достигнет установленных процентов от первоначальной. Также всегда присутствует маржин кол со стороны брокера, ведь он рискует невозвратом кредита. Когда собственные средства клиента становятся меньше величины задолженности, брокер сначала направляет требование о довнесении залога или кэша. На следующем установленном уровне он принудительно закрывает позицию (если перед этим не сработал стоп-лосс). Обычно такое случается, когда цена идет против занятой позиции более чем на треть. Тогда брокер сам выкупает на бирже одолженные вами растущие акции и закрывает тем самым свой убыток. Поскольку ваша позиция в этот момент закрыта, с собственными потерями вы сделать уже ничего не сможете. Применяется маржин кол редко, только в периоды аномально резких и непредсказуемых движений на рынке.

Как происходят сделки шорт

Вот тут уже все сложнее. Новички на рынке вообще не могут понять, как это можно зарабатывать на снижении курса. Допустим, акция стоила 1 000 рублей, а стала стоить 500 – как можно получить деньги на этом снижении?

Смотрите, происходит это так.

Вот есть брокер – компания, которая исполняет торговые приказы трейдеров. Вы этому брокеру говорите: «Дай мне взаймы 100 акций». Брокер говорит: «Окей, на. Но ты обязан мне их вернуть в таком же количестве, имей в виду».

Вы берете сто акций и идете с ними на рынок. Акции на рынке торгуются по 1 000 рублей каждая. Вы находите какого-то человека и говорите ему: «Слушай, друг, давай ты у меня купишь акции, но с условием – ты их мне через какое-то время продашь по рыночной цене». Человек вам говорит: «Окей».

Он купил у вас акции по 1 000 рублей. У вас в кармане теперь 100 000 рублей. Прошло какое-то время, цены на ваши акции снизились до 500 рублей за штуку. Вы снова находите своего человека и говорите ему: «Всё, давай продавай акции назад, как мы и договаривались». Он вам продает акции по 500 рублей. Отдаете вы ему, получается, 50 000 рублей.

У вас теперь есть 50 000 рублей и 100 акций. Вы возвращаете эти акции брокеру, как и обещали. А сами остаетесь с 50 000 рублей прибыли.

Возникает справедливый вопрос. А зачем кому-то покупать у вас акции и потом опять их вам продавать? Дело вот в чем. Вы думаете, что цена на акции пойдет вниз. А этот человек думает, что она пойдет вверх. Вы как бы пари заключаете друг с другом. Как будет на самом деле – никто не знает.

Если рынок не упадет, а вырастет, то вы окажетесь в минусе. Например, акции подорожают до 1 500 рублей – вам придется их откупать по 1 500 за штуку – найденный вами человек получит 500 рублей прибыли с каждой акции, а вы на 50 000 рублей «уйдете в минус».

Вот так и происходит биржевая игра.

Как все работает технически?

Технические возможности брокера — одна из ключевых его особенностей. Ведь именно его задача обеспечить вас всем необходимым для бесперебойной работы.

Брокер должен быть готов предоставить вам исчерпывающую информацию о программном обеспечении. Какое программное обеспечение предоставляет брокер, для каких устройств и операционных систем, насколько оно интуитивно понятно, есть ли обучающие материалы по работе с программным обеспечением, сколько серверов использует брокер? Бывают ли сбои в работе оборудования?

Конечно, ни один брокер по доброй воле не стал бы афишировать информацию о технических неполадках, но отзывы о работе с тем или иным брокером постоянно появляются на тематических ресурсах трейдеров, в чатах и на форумах, так что найти их не составит большого труда. В век развитых технологий шило в мешке не утаишь, и сравнить отзывы о работе программного обеспечения брокеров несложно.

Сравните брокеров по всем этим параметрам и гарантируйте себе комфортные условия для торговли.

Как открыть счет и попробовать торговать на бирже, не потратив денег?

Разобраться в том, как работает личный кабинет, как устроены торги на бирже, и даже купить первые ценные бумаги можно, не рискуя своими деньгами. Для этого предусмотрен демо-счет. Это виртуальный тренажер реальной торговли. Вы так же, как и все другие инвесторы, открываете счет, получаете на него деньги и можете ими распоряжаться, не рискуя реальными сбережениями.

Маржинальная торговля

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли.

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора.

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль.

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Этапы «шорта» на бирже

1.Определите цель и точку входа

Неважно шортите вы или лонгуете, вам необходимо знать заранее какой результат вы хотите получить. Но так оно так, но на практике цена может и не дойти до цели прибыли

Для такого варианта событий у вас всегда  должен быть четкий план действий. Ведь ваша задача не получить супер прибыль в каком-то одном шорте, а статистически уметь зарабатывать и в лонг и в шорт.

2. Уточните всю необходимую информацию

Если вы будете   шортить  акциями, уточните список акций, которые доступны у вашего брокера. А затем проведите полный анализ ценных бумаг и разработайте торговую стратегию.

Помните:брокер предоставляет акции для «шорта» под обеспечение.

3. Определитесь с рисками

До начала сделки, вам следует определиться, где именно вы будете фиксировать убыток – если вы потерпите неудачу.

Что делать с ошибкой?

Если вы совершили ошибку, и вместо короткой позиции открыли длинную — закрывайте их сразу после обнаружения. Проанализируйте свою ошибку и двигайтесь дальше.

Выводы

1. Если трейдер говорит, что он «лонгует» – это означает покупку. Но, если вы слышите, что он «зашортил» – это продажа.
2. Когда трейдер говорит,  что «он кроет лонги сейчас» — он закрывает сделку (покупки), а «крыть шорты» — закрытие продаж.
3. Для выхода из позиции трейдеры совершают противоположную сделку: когда вы продаете – это выход из покупки, а когда вы покупаете – это выход из продажи. И, для заработка, каждому человеку необходимо закрыть две сделки: длинную позицию и короткую (или наоборот).

Шорт и лонг может осуществлять совершенно любой человек. Любое физическое лицо может открыть брокерский счет  торговать на Московской фондовой бирже хоть чем.

Наиболее распространена торговля акциями и фьючерсами.

Бытует мнение, что новичку не рекомендуется шортить акциями, так как короткие сделки более рискованные, чем лонги.

Правда здесь есть коварный нюанс для новичка. Совершая только лонги, он может просто напросто видеть их везде где ему кажется. Ведь шортить он боится, а денег заработать хочется очееень много!

Поэтому не бойтесь продавать и покупать на фондовой бирже. Все проще, чем вы думаете. Это всего лишь профессия. А в любой профессии всегда все сложно на стадии обучения и изучения.

Прибыль на короткой позиции

Приведем пример подобной операции. Предположим, 16 марта 2021 года трейдер решил, что акции Газпрома торгуются слишком дорого, по 235 рублей за штуку. Тогда он принимает решение открыть короткую позицию, и продает 100 штук. Итого за сделку брокер берет с него залог и блокирует на счету следующую сумму:

Продажа 100 акций * 235 рублей равно 23500 рублей.

Затем через день, допустим, 18 марта котировка установилась на уровне 230 рублей за акцию, и инвестор решает закрыть свою короткую позицию, то есть купить бумаги и вернуть брокеру, оставив себе прибыль.

Покупка 100 акций * 230 рублей равно 23000 рублей.

Результат операции 23500 минус 23000 равно 500 рублей прибыли. Из этих денег необходимо вычесть комиссию брокера за покупку и продажу ценных бумаг плюс какой-то небольшой процент за предоставленный заем в ценных бумагах, которые были проданы.

Как шортить на наглядном примере?

Для наглядности рассмотрим несколько примеров.

Инвестор проанализировал рынок и решил взять взаймы у брокера акции Сбербанка. Затем он их продает по 200 руб. за акцию. Через некоторое время цена на акцию снизилась до 170 рублей. Инвестор решает, что ниже падать уже некуда, покупает акции по этой стоимости и продает их. 30 рублей с акции – его прибыль. Но он должен еще заплатить брокеру комиссию за предоставление кредитного плеча. Фактически – это идеальная ситуация, когда рынок повел себя в соответствии с ожиданиями трейдера. Но может возникнуть и другая ситуация.

Рассмотрим другой наглядный пример. Трейдер взял у брокера в долг 10 акций. Потом он их продал по 100 рублей за акцию. Соответственно, его заработок составил 1000 рублей. Но рынок повел себя не так, как ожидал трейдер. Акции продолжают свой рост и стоят уже по 150 рублей. Чтобы вернуть акции брокеру, трейдер должен купить их назад по 150 рублей. И вместо дохода он получит убыток. Получается: 10*150=1500. Таим образом, игрок получит 500 рублей убытка.

Рассмотрим этот пример дальше. Трейдер решает рискнуть и подождать. Он полагает, что цена может упасть. Но вместо этого она продолжает расти. Если трейдер будет стоять на своем, а рынок так и не развернется, то убытки могут дойти до критического уровня по отношению к размеру его счета. Тогда брокер выставит margin call. Это означает, что трейдеру необходимо либо закрыть сделку, либо пополнить счет.

Если трейдер никак не отреагирует на требование брокера, то он может закрыть короткую позицию трейдера сам в принудительном порядке по той цене, которая имеется на данный момент.

Сделка получила название шорт, потому что цены обычно снижаются быстрее, чем растут. Поэтому короткие сделки более скоротечны. Для сравнения, позиция «лонг» является более «долгоиграющей». Инвестор вообще может купить ценные бумаги крупного эмитента и ждать несколько лет. Ведь, как правило, в долгосрочной перспективе рынок растет.

Короткая позиция является очень рискованной. Ее следует открывать только тогда, когда трейдер уверен в падении цены на интересующий его актив. Выгоднее всего играть в шорт в рамках одного дня. Тогда брокер не возьмет комиссию за предоставление денег в долг. В противном случае комиссия будет взиматься за каждый день пользования кредитным плечом.

Таким образом, открывать короткую позицию рекомендуется только опытным игрокам. При этом необходимо быть уверенным в том, что выбранный актив существенно просядет в стоимости.

Чем лонг лучше шорта?

Существует точка зрения, согласно которой, нет разницы открывать короткие или длинные позиции. Главное, чтобы используемая стратегия позволяла правильно определять начало повышающей или понижающей тенденции.

К сожалению, нет торговой системы, которая бы не давала сбоев. Более того, стратегия трейдера считается заслуживающей внимания, если успешность ее прогнозов составляет 60–80%. То есть даже в самом лучшем случае 1 сделка из 5 будет открыта неудачно и котировки движутся не в ту сторону, в которую ожидал участник торгов.

Именно в таких неправильно открытых торговых позициях лонги имеют неоспоримое преимущество перед шортами.

Предположим, трейдер открыл длинную позицию и цены акций вместо роста показали падение. Однако в такой ситуации участник торгов может просто переждать просадку. В результате котировки начнут расти и у трейдера в большинстве случаев появится возможность закрыться в ноль или даже с небольшой прибылью. То есть его потери ограничатся только временем.

Конечно, это будет верно при соблюдении двух условий. Во-первых, акции покупались на собственный капитал инвестора без использования заемного ресурса брокера. Во-вторых, лонг с точки зрения технического и фундаментального анализа был открыт в правильно точке.

Теперь рассмотрим похожую ситуацию в случае с шортом. Используя возможности маржинальной торговли, трейдер продал акции, занятые у брокерской компании. Однако цены актива начали расти. Конечно, возможность переждать такое поведение котировок также существует. Но при этом трейдер каждый день будет платить своему брокеру процент за использование его ценных бумаг.

Что такое шортить простыми словами?

Слово «шорт» происходит от английского short, что переводится как «короткий». «Шортить» – уйти в короткую позицию. На бирже это означает, что трейдер сначала продает какой-то актив, взятый взаймы, а потом покупает его по более низкой цене. Тем самым он фиксирует прибыль. Как это выглядит на практике?

Технически, когда трейдер играет в шорт, то у него в распоряжении отсутствует актив, который он хочет продать. Он просто одалживает его у своего брокера или у другого участника биржи фактически под залог имеющихся у него на счете средств. Потом он продает актив на рынке. Он это делает, ожидая, что цена на данный актив будет снижаться. Когда это произойдет, он возвращает этот обесценившийся актив назад брокеру. Разница в стоимости продажи и покупки – это прибыль трейдера от этой сделки. однако следует иметь в виду, что он должен еще уплатить некое определенное вознаграждение брокеру за предоставление ему актива. Чем дольше трейдер не возвращает этот актив брокеру, тем выше будет сумма комиссии.

Кроме того, цена на актив не всегда ведет себя в соответствии с ожиданиями игрока. Если она пойдет вверх, то он проиграет свои деньги и еще должен будет заплатить комиссию брокеру за выдачу кредита.

Таким образом, на практике эта сделка выглядит следующим образом. Трейдер одалживает у брокера некий актив, ожидая падения его стоимости. Потом, когда цена на него вырастает, он его продает. Когда же стоимость на актив уменьшается, он продает его. Это в идеале. Но на практике рынок может вести себя по-другому, не так, как ожидает игрок. Тогда он может очень много проиграть.

Открывая короткую позицию, шорт, игрок оформляет сделку с применением кредитного плеча, т.е. в долг.

Примеры шорта и лонга

Практически шорт выглядит так. Трейдер анализирует рынок и делает вывод про снижение цены актива. Поэтому он продает его, взяв в долг у брокера. После снижения цены трейдер выкупает актив обратно.

Пример. Ethereum продается по стоимости 100 долл. за монету. Трейдер предполагает, что цена снизится до 70 $. Поэтому покупает у брокера 20 монет и продает за 2000 долл. Через некоторое время криптовалюта падает в цене до 70 долл., после чего трейдер покупает 20 монет за 1400 $, отдав затем их брокеру вместе с его комиссией, которая составляет 100 долл. При этом прибыль составит 500 долл.

Комиссия брокера зависит от многих факторов, но больше всего от ключевой ставки в государстве. Чем она выше, тем дороже совершать короткие сделки, т.к. нужно, чтобы доход от совершения короткой операции получался выше, чем проценты за пользование активами.

Новичков интересует, что такое лонг на бирже. Он действует на практике следующим образом. Трейдер тратит свои средства на , если при анализе тренда он предполагает, что стоимость будет расти. После повышения он продает актив по высшей цене.

Пример. Трейдер закупает биткоин по 2 тыс. долл. за 1 монету. Через несколько месяцев цена вырастает до 4 тыс. долл. и трейдер продает их, имея 2 тыс. долл. прибыли с каждой монеты.

Контракты по лонгам заключаются трейдерами, которые ориентируются в долгосрочных графиках котировок.

По каким ценным бумагам возможно открытие коротких позиций

Как правило, открытие коротких позиций возможно не по всем ценным бумагам, а по наиболее ликвидным из них. На самом деле, чудес не бывает, и брокер, для того, чтобы предоставить заем, например, в акциях, должен где-то их взять, чтобы вовремя осуществить поставку.

Не будет большим секретом сказать, что эти акции — бумаги самих же клиентов, хранящихся в общем пуле на счету брокера на бирже. Причем для того, чтобы брокерская компания могла использовать активы своих клиентов, таким образом, инвесторы сами дают согласие, подписывая договор на обслуживание или отдельное разрешение.

В случае, если бумаг у брокера не хватает, он может и сам занять их на рынке — через сделку РЕПО, то есть купить по определенной цене с заранее оговоренной ценой обратной продажи, и разница этих цен как раз и будет стоимостью займа.

На практике брокеры дают возможность открывать короткие позиции по всем или почти всем «голубым фишкам», то есть наиболее ликвидным бумагам. Даже более того, часто для трейдеров предоставляется возможность воспользоваться плечевым кредитованием, то есть открыть короткую позицию на сумму больше, чем есть денег в наличии.

При этом надо понимать, что короткие позиции, шорт с плечом не только увеличивают прибыль, но и убыток в равной мере, если рынок вдруг не упадет, как ожидается, а наоборот, вырастет.

Пример торговли биткоинами – базовый актив против деривативов

Представьте, что биткоин продаётся за $1000, и у вас есть $1000 для инвестирования. То есть вы можете приобрести базовый актив — 1 биткоин.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то сумма, которую вы инвестировали, также увеличивается на 10%. С другой стороны, если цена биткоина снизится на 10%, то ваша инвестиция также обесценится на 10%.

Допустим, свои изначальные $1000 вы решили использовать на производный контракт, а не инвестировать в реальный биткоин. Производный контракт позволяет применить 10x кредитное плечо.

Это означает, что вы можете использовать $1000 для покупки производного контракта, и это аналогично владению 10 биткоинами на общую сумму в $10 000. У вас есть $1000 собственного капитала в позиции и $9000, которые, по сути, заимствованы на бирже.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то общая стоимость составит $11 000, и это означает 100% прибыли к первоначальной инвестиции — $1000 к $1000, а не 10% ($100) как в сценарии, когда вы купили базовый актив.

Однако, если цена биткоина снизится до определённой точки, при которой стоимость вашего собственного капитала начнёт приближаться к нулю, то биржа ликвидирует позицию, и вы понесёте 100% убыток – потеряете ваши $1000.

Что такое шорт-сквиз простыми словами

Шорт-сквиз (от англ. «short squeeze» — короткое сжатие) — это резкое движение цены вверх с последующим резким откатом вниз. Другими словами: это выбивание «шортистов» по стоп-лоссам и маржин колам.

Для того чтобы разобраться почему это явление происходит с шортами, надо вспомнить, что такое короткие позиции (шорты):

Короткие позиции — это заём у брокера актива для продажи. Если цена падает, то трейдер зарабатывает. Если растёт, то терпит убытки. Шорт даже по названию понятно, что это краткосрочные сделки. Это связано с тем, что рынки, как правило, растут и что брокер берёт комиссию за использование заёмных активов.

Поэтому если прибыль по коротким позициям отсутствует, то опытные трейдеры не рискуют и продают.

В моменты длительного падения или когда число стопов слишком большое, «маркетмейкер» может подтолкнуть цену вверх на пару процентов вызвав цепную реакцию срабатывания стоп-лоссов, а у кого-то и маржин коллов. В итоге цена устремляется вверх очень быстро. Такие резкие движения наверх выглядят неестественно и вызваны скорее техническими моментами.

После шорт-сквиза цена чаще всего продолжает падение, на зло всем шортистам, которых просто выкинули с верного движения. При этом, скорее всего, падение происходит с ускорением, поскольку большой игрок (умные деньги), создали ситуацию на рынке, когда шортистов больше нет, при этом появились ещё и новые «лонги», которые стали входить после резкого импульса на пробое. Поэтому когда все купили и нет шортистов можно начать распродажу.

Трейдера попавшего в ситуацию шорт-сквиза называют «шортокрылом».

Ещё пример шорт-свиза:

Чаще всего шорт-сквизы происходят на рынках, где регулирование не прозрачное или отсутствует, а также присутствуют большие возможности в плане взятия кредитных плеч. Это Форекс и криптовалюты.

В январе 2021 г. телеграмм каналы стали продвигать многие акции и криптовалюты, тем самым устаривая пампы цены.

Стратегии заработка на организованной площадке

Это может быть любая площадка – биржа акций, рынок облигаций или же даже валютный рынок – стратегий существует всего 2:

1. Игра на повышение («бычья»);
2. Стратегия, из расчета падения стоимости актива («медвежья»).

«Быки» – игроки на повышение; «медведи» – трейдеры, обваливающие цены на рынке. Данные названия произошли еще в XVIII веке в эпоху становления организованного рынка в Америке в соответствии с повадками этих животных (быки – поднимают на рога; медведи, стоя на задних лапах, грузно опускаются вниз… Как по мне – весьма специфическое понимание жизни у тех, кто эти термины придумал, но названия прижились).

Важно помнить, что хоть стратегий всего две, но принцип один и он неизменен: нужно купить дешевле, а продать дороже. Просто в случае «бычьей» стратегии актив нужно сначала купить, затем ждать пока его рыночная стоимость будет расти, а затем продавать дороже (это очень упрощенного и вкратце)

В случае же «медвежьей» стратегии нужно вначале осуществить продажу актива (то есть, получить за него деньги, при этом реально его не поставляя), затем ждать, наблюдая, как его рыночная цена станет падать (в соответствии с вашими прогнозами, разумеется), а затем… И здесь тоже существует 2 варианта:

1. Либо непосредственно поставить предмет сделки, купив его по текущей (более низкой цене) на рынке;
2. Либо откупиться от покупателя данного актива деньгами, опять же, по текущей (более низкой по сравнению с ценой продажи) цене.

В случае реализации бычьей стратегии актив вначале приобретается. В этом случае говорят об открытии «длинной позиции» (или «встать в длинную»: по-английски – «get long»). Если принимаем решение сначала актив продать, то открываем «короткую позицию» (или по-английски «get short». Это и значит «зашортиться», а если делать это регулярно, то про такого трейдера говорят, что он «коротит»).

Похожие записи:

Kryptex faq Обзор yobit: создание аккаунта и руководство по работе Прогноз курса биткоина на 2021 год: статистические модели и мнения экспертов Trust wallet Что надо знать о квантовых вычислениях Обзор криптовалюты dash [dash]