Что такое otc торговля криптовалютами? как работает внебиржевой рынок криптовалют

ОТС Маркет: финансовые продукты

В настоящий момент на внебиржевом рынке ОТС можно приобрести более 20 тыс. разнообразных инвестиционных инструментов: депозитарные расписки, акции, облигации, ETF, варранты и др. К примеру, можно найти 100 биржевых фондов — но лишь один из них в настоящий момент помещен в надежную секцию OTCQX. Остальные находятся в третьей и четвертой категории с ликвидностью от малой до почти никакой.

Чтобы посмотреть свойства ценной бумаги, достаточно нажать на ее тикер. Система откроет новое окно с подробной информацией о ценах и объемах спроса и предложения. На этой же вкладке отражается исторический график актива, торговая информация, новости и описание компании. Пример графика дан выше.

Продаются на отс маркет доступные небогатым инвесторам «penny stocks» — «грошовые акции» стоимостью менее $5 небольших компаний с малой рыночной капитализацией. Они могут принести быструю прибыль на растущем рынке

Но часто «мусорные акции» используются в мошеннических схемах накачки и сброса «pump & dump», поэтому приобретать их нужно с осторожностью. Стоит напомнить, что высокая доходность влечет за собой принятие риска, но риск сам по себе высокую прибыль совсем не гарантирует

Даже на длинной дистанции.

Чтобы на OTC Markets Group найти penny stocks, достаточно в общей базе сделать выборку по максимальной цене актива. Сейчас подобных ценных бумаг более 10 тыс. ед.

Внебиржевые (OTC) сети

На внебиржевых торговых площадках вы можете найти акции небольших и развивающихся компаний. В зависимости от платформы для листинга эти компании могут также представлять отчеты регулирующим органам Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC ). Акции OTCBB обычно имеют суффикс «OB» и должны подавать финансовую отчетность в SEC.

Еще одна торговая платформа – Pink Sheets, и эти акции представлены в большом количестве. Эти предприятия не соответствуют требованиям SEC. Хотя покупка таких акций может повлечь меньшие транзакционные издержки, они являются основным средством манипулирования ценами и мошенничества. Эти акции обычно имеют суффикс «PK» и не требуются для подачи финансовой отчетности в SEC.

Хотя Nasdaq работает как дилерская сеть, акции Nasdaq обычно не классифицируются как внебиржевые, поскольку Nasdaq считается фондовой биржей. 

OTC что это в трейдинге

Для начала определим что такое ОТС – Over-The-Counter, что в дословном переводе означает “минуя прилавок”. Или другими словами, продажа совершенная за пределами биржи. Производится такая торговля непосредственно между клиентом и маркетмейкером. Сделка заключается без помощи третьих лиц между продавцом и покупателем.

Классический ОТС-трейдинг подразумевает собой проведение безопасных операций с большим количеством денег с разными активами на анонимных условиях. Не каждый готов светить на бирже своими триллионами.

ОТС-трейдинг до 2021 года считался наиважнейшим инструментом на обычном финансовом рынке. А затем вышел на рынок криптовалют. В статье будем рассматривать именно криптовалюты.

По большей части ОТС-трейдингом занимаются крупные игроки рынка, ранние инвесторы или целые организации. Так как с его помощью совершаются большие сделки с огромным количеством торговых инструментов. Рынок ОТС-сделок локально не привязан к определенному месту и вообще децентрализован.

Польза от ОТС-трейдинга существенна: когда компания не имеет возможности выпустить свои акции на рынок, а инвестиции требуются, сделки совершаются без биржи между участниками. На данный момент ОТС-трейдинг все больше относится к криптовалюте. Именно криптовалюта продается и покупается в больших количествах. Ведь слить давно купленные запасы биткоинов на обычной бирже сложно.

Поэзия живого графика

За холодом индикаторов начинающие трейдеры зачастую теряют нечто весьма важное. Любой индикатор – это математическая абстракция, основанная на очень простом принципе: взяли старую цену за определенный период, что-то с ней сделали, и готово

А курс – он живой. И это не фигура речи. Посмотрите на него по другому. Это борьба быков и медведей, это борьба людей, настоящих трейдеров в инвестиционных банках.

Именно поэтому индикаторы не работают, как волшебная кнопка – они совершают лишь математические операции, но никак не принимают во внимание всю ту человеческую психологию торгов, что лежит за графиками. График – это творчество

И вы никак в нем не ограничены. Зайдите на TradingView и увидите это

График – это творчество. И вы никак в нем не ограничены. Зайдите на TradingView и увидите это.

Изящная бабочка парит в ночном мраке… это стратегия бабочка Гартли

Паутинка застыла между веточками деревьев…

Зигзагообразная молния сверкает в небе… волны Эллиотта и линии поддержки/сопротивления

Ночная дискотека… стратегия “Призма”

Некоторые же обладают весьма продвинутым пространственным мышлением:

Помните – изучив основные положения технического анализа, дальше только ваша фантазия будет вашим лимитом. Границ нет. Есть лишь базовые правила, основные, фундаментальные – а на основе их вы сможете построить замок вашей стратегии.

Разумеется, если она будет проверена на практике числом успешных сделок

Плюсы и минусы внебиржевых сделок

Несмотря на активное развитие и рекламу классического фондового рынка, OTC не теряет своего значения. В РФ сделки на внебиржевом рынке в несколько раз превышают биржевые по количеству. Есть страны, где OTC не пользуется популярностью, например, Япония. Однако в большинстве развитых государств этот вид торговли ценными бумагами полноценно функционирует. Опытные инвесторы находят там активы, которые приносят в дальнейшем многократную прибыль. Некоторые игроки диверсифицируют риски при помощи активов с внебиржевого рынка, а кто-то уходит в «тень» и оптимизирует налоги.

Итак, перечислим преимущества рынка OTC:

  1. Вероятность найти редкие и перспективные активы, которых нет в листинге бирж.
  2. Потенциально можно заработать больше на разнице цен (спред ничем не ограничен), высоких дивидендах и больших купонах.
  3. Волатильность котировок ниже, чем на бирже, из-за отсутствия спекулятивных игроков.
  4. Действует принцип «оптом дешевле», что позволяет сэкономить на крупных лотах.
  5. Продавец и покупатель известны, в отличие от биржи, где торги проходят анонимно.
  6. На бирже, в целях борьбы с манипулированием котировками, установлен лимит на приобретение активов одним покупателем. На внебиржевом рынке таких ограничений нет.

Недостатки рынка OTC, в основном, обусловлены неорганизованным характером торговли:

  1. Низкая ликвидность большинства ценных бумаг. По некоторым эмитентам сделок нет годами. Продать актив помимо биржи гораздо сложнее, чем на биржевых торгах.
  2. Находясь вне котировального списка, эмитент не обязан раскрывать свою отчетность. Отсюда – повышенный риск купить некачественный актив: обремененный долгами или просто переоцененный. На бирже цену определяют рыночные котировки, а проводить анализ внебиржевых бумаг можно только самостоятельно.
  3. Котировки носят предварительный характер и могут меняться в процессе совершения сделки.
  4. Сделки проводятся медленно, их сроки не регулируются и могут составлять от пяти дней до месяца (Т+30), с учетом поиска дилером подходящего контрагента.
  5. Заявки принимаются только в голосовом формате.
  6. Большой спред между ценами покупки и продажи.
  7. Высокая брокерская комиссия.

Из перечисления недостатков мы видим, что внебиржевой рынок не подходит для новичков. Здесь господствуют крупные игроки и опытные, в большинстве своем квалифицированные инвесторы. Для профессионалов открыты уникальные возможности заработать на сильно недооцененных компаниях, которые по тем или иным причинам не попали в листинг биржи. Инвестирование на внебиржевом рынке – не для спекулянтов. Из-за высокого спреда купить и быстро продать без большого убытка практически нереально. Зато долгосрочный инвестор, владеющий навыками фундаментального анализа, может применить здесь свою стратегию и заработать гораздо больше, чем на бирже.

Поделитесь с коллегами: имеете ли вы опыт внебиржевых сделок? Видите ли вы шансы для рядового розничного инвестора заработать на этом рынке?

Всем профита!

16.05.2019

Минусы внебиржевой торговли:

— Нет возможности быстро купить или продать криптовалюту. Для проведения крупных сделок потребуется некоторое время на поиск контрагента. В некоторых случаях может получиться так, что одни брокеры не в состоянии обеспечить поставку необходимой суммы, а в других — для покупки может потребоваться сумма, превышающая имеющуюся у инвестора. Выставляя крупные ордера на биржах для покупки или продажи потребуется много времени. Либо придется распределять средства на нескольких биржах, что неудобно.

— Небольшой выбор криптовалют для покупки на крупные суммы. Всего у 12 криптовалют капитализация превышает 1 млрд. А сумма средств, участвующих в торгах еще меньше. Поэтому для некоторых криптовалют поставщики просто не смогут предоставить необходимое количество монет для совершения крупной сделки кроме таких монет, как Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash или Litecoin.

— Прямая покупка у контрагентов происходит по менее выгодному курсу, чем на биржах, либо сопровождается повышенными комиссиями.

— OTC-торговля подходит только для долгосрочных инвестиций, поскольку не получится в течение одного или нескольких дней быстро найти покупателей и продавцов для совершения большого количества сделок с целью извлечения прибыли. Кроме того, в большинстве случаев нет возможности автоматизировать процесс торговли, которую предоставляют криптобиржи.

Назначение

ОТС-препараты – это средства, предназначенные для симптоматического лечения. Они не воздействуют на причину патологии и служат для приема в течение короткого срока времени. Их основное назначение заключается в следующем:

  • самостоятельное устранение нетяжелых состояний и симптомов;
  • снижение нагрузки на лечебные учреждения;
  • повышение доступности лечения в отдаленных районах, где затруднено получение медицинской помощи.

Если рассматривать экономический аспект, то расширение перевода лекарства из разряда рецептурных в настоящее время является очень выгодным, так как при этом значительно увеличиваются продажи. Еще в 80-е гг. XX века крупные компании на рынке ОТС и RX препаратов не проявляли интереса к безрецептурным средствам, так как их рентабельность была ниже. Ситуация диаметрально изменилась в 90-е годы. Для пациента стало более выгодным проконсультироваться у провизора непосредственно при покупке лекарства, чем тратить время и деньги на визит к врачу.

Рыночные тенденции

Рынок ОТС-препаратов имеет тенденцию к росту – ежегодно он увеличивается на 4-5%. В России доля безрецептурных лекарств традиционно выше, чем в других европейских странах. Отпуск таких препаратов регламентируется Федеральным законом «Об обращении лекарственных средств» от 12.04.2010 № 61-ФЗ.

Наибольшую долю в структуре данных лекарств занимают анальгетики, а также средства, регулирующие метаболические процессы в организме человека (витамины), гастроэнтерологические, противомикробные и сердечно-сосудистые препараты.

Наиболее крупными производителями на мировом рынке являются следующие химико-фармацевтические компании:

  • Johnson & Johnson (США).
  • American HomeProducts (США).
  • SmithKlineBeecham (Великобритания).
  • Warner-LambertCompany (США).
  • Bayer (Германия).

Пропаганда здорового образа жизни и бережного отношения к собственному здоровью среди населения способствует росту спроса на ОТС-препараты. В настоящее время объем выпуска данного сектора составляет около 14% от объема мирового рынка. В большинстве стран наблюдается также тенденция к переводу лекарств из категории RX в разряд безрецептурных, так как это приносит доход, оцениваемый порядка 100 млн долларов в год (на каждую единицу номенклатуры).

Ложные представления

Про бинарные опционы OTC слагается множество мифов, которые могут запросто смутить новичком в этой сфере деятельности. Происходит следующее:

  • котировки предлагают брокерам бинарных опционов и предназначены только для того, чтобы позволить трейдеров лишить всего депозита;
  • в выходные и праздничные дни рынок самый непредсказуемый;
  • организации зачастую сознательно дискредитируют себя, предоставляя ОТС.

Это только самые распространенные из них, найденные в сети. Но видите ли вы, что рынок не «прыгает» в будние, рабочие дни? Он так же непредсказуем, как и всегда. Таким образом, вы можете внести депозит независимо от дня недели. И обвинять их неудачи в личном интересе брокера — это вышка некомпетентности и даже высокомерия.

Рассмотрим, что представляет собой внебиржевой опцион, более подробно. Это тип сделки, в которой одной из сторон дается возможность приобрести или продать актив. Но, тем не менее, не обязана это делать. Как правило, она осуществляется вне биржи. Иными словами, опцион представляет собой разновидность транзакции, а не торговый механизм. Трейды OTC на бинарных опционах в выходные либо праздничные дни — это прежде всего непосредственная сделка с брокером. Не нужно избегать этого, так как часто оно может сыграть на руку.

Какое количество криптовалюты нужно для совершения OTC-сделок?

Посредники, которые работают с крупными институциональными инвесторами, называют заоблачные суммы. Компании поменьше имеют более приземлённый порог входа.

К примеру, OTC-платформа от Bittrex требует от своих клиентов, чтобы эквивалент суммы их сделок были больше 250 тысяч долларов. У Poloniex такое же ограничение. А вот Binance предпочитает считать в биткоинах, здесь сделки должны быть крупнее 20 BTC или примерно 219 тысяч долларов по курсу на сегодняшний день.

У Coinbase есть специальный сервис Prime, куда может попасть только закрытая группа институциональных инвесторов

Клиентам поменьше стоит обратить внимание на Changelly, здесь стартовый лимит начинается от 10 BTC или 110 тысяч долларов

Плюсы OTC-трейдинга:

— Отсутствие ограничений. Внебиржевой рынок предполагает высокий порог входа для инвесторов, поэтому традиционные ограничения, присущие биржам, на обмен и вывод активов отсутствует. За один раз игрок может обменять криптовалюту на максимальную сумму, которой сам располагает либо предлагает брокер.

— Высокий уровень безопасности и прозрачности. Когда в игре участвуют большие суммы, то необходимо предоставить соответствующую безопасность для сохранения активов инвесторов. Кроме того, брокеры должны соответствовать требованиям политики KYC и AML, чтобы противодействовать отмыванию денег и оборотам средств, полученных преступным путем, из-за чего могут пострадать добросовестные инвесторы.

— Высокая ликвидность. Внебиржевой рынок предоставляет возможности приобрести цифровые активы на крупную сумму по одной цене и одним ордером.

— Возможность покупки криптовалют за фиат напрямую. Многие криптобиржи не предоставляют возможности купить криптовалюту за фиат, либо предлагают ограниченный выбор валют. Обычно требуется приобрести криптовалюту за пределами биржи, а затем вывести на кошелек, что, к тому же, небезопасно.

— Криптовалюта поступает сразу на кошелек, где безопасно хранится.

Чем вы можете торговать на OTC рынке?

OTC рынки и биржевые рынки – это два стандартных способа организации финансовых рынков. Торговля акциями должна происходить либо на бирже, либо на внебиржевом рынке. Однако некоторые акции торгуются как на бирже, так и на внебиржевом рынке.

Долговые ценные бумаги и другие финансовые инструменты, такие как деривативы, торгуются на внебиржевой основе. Акции также торгуются на OTC. Определенные инструменты, такие как облигации, не торгуются на официальной бирже – они также торгуются на OTC инвестиционными банками. Внебиржевые системы используются для торговли не включенными в листинг акциями, примерами которых являются OTCQX, OTCQB и OTC Pink торговые площадки (ранее OTC Bulletin Board and Pink Sheets) в США. Они предоставляют электронную услугу, которая предоставляет трейдерам последние котировки, цены и информацию об объемах.

OTC Markets Group

OTC Markets Group является важной частью внебиржевого рынка. Это сеть из более чем 100 брокеров-дилеров со штаб-квартирой в Нью-Йорке

Группа оценивает и торгует широким спектром ценных бумаг на платформе внебиржевых рынков. OTC Markets Group предоставляет информацию о ценах и ликвидности почти 10 000 внебиржевых ценных бумаг. Она управляет многими из наиболее известных сетей, такими как OTCQX Best Market, OTCQB Venture Market и Pink Open Market.

Преимущества рынков OTC

Внебиржевой рынок также состоит из акций компаний, которые не желают соответствовать строгим требованиям крупных бирж. Некоторые предприятия не хотят оплачивать стоимость, взимаемую биржей. NYSE имеет график комиссий и сборов за свои услуги. Административные сборы могут доходить до 250 000 долларов в год. Их листинговые сборы могут доходить до 150 000 долларов в зависимости от размера компании. Также могут существовать различные другие сборы.

OTC транзакции не облагаются биржевыми комиссиями. Внебиржевой рынок помогает компаниям и учреждениям продвигать акции или финансовые инструменты, которые не отвечают требованиям регулируемых стабильных бирж.

Рынок OTC можно разделить на две категории. Клиентский рынок, где дилеры торгуют со своими клиентами, и междилерский рынок, где дилеры торгуют друг с другом. Цена, которую назначает дилер, может отличаться в зависимости от того, с кем он взаимодействует.

Где выгоднее покупать криптовалюту? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Рейтинг криптовалютных бирж:

# Биржа: Cайт: Оценка:
1 Binance (выбор редакции) https://binance.com 9.7
2 Bybit https://bybit.com 7.5
3 OKEx https://okex.com 7.1
4 Exmo https://exmo.me 6.9
5 Huobi https://huobi.com 6.5

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:

Исследование Fidelity: 52% крупнейших инвесторов уже владеют криптовалютой

«Народная партия» Канады выступила с критикой Центробанка и поддержала биткоин

Эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечить свободную конвертацию токенов в фиат

Создатель биткоина Сатоши Накамото увековечен в виде бронзовой статуи в Венгрии

Как изменилась комиссия за транзакции в сети Ethereum после обновления London?

The following two tabs change content below.

Mining-Cryptocurrency.ru

Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.
Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.

Новости Mining-Cryptocurrency.ru

  • Исследование Fidelity: 52% крупнейших инвесторов уже владеют криптовалютой — 18.09.2021
  • «Народная партия» Канады выступила с критикой Центробанка и поддержала биткоин — 18.09.2021
  • Эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечить свободную конвертацию токенов в фиат — 18.09.2021
  • Создатель биткоина Сатоши Накамото увековечен в виде бронзовой статуи в Венгрии — 18.09.2021
  • Как изменилась комиссия за транзакции в сети Ethereum после обновления London? — 18.09.2021

Поиск закупки

Чтобы найти интересующие вас закупки, необходимо выполнить следующие действия:

1. Перейдите на страницу otc.ru.

2. В поисковой строке введите ключевые слова для поиска, либо конкретный номер закупки или реквизиты определённого заказчика.

3. Под поисковой строкой разверните список расширенных настроек.

4. В выпавшем меню вы можете установить необходимые вам фильтры: выбрать категории товаров или услуг, определить их стоимость, исключить из поиска определённые слова и т. д. По умолчанию в самом конце списка стоит согласие на поиск по ключевым словам в тендерной документации. При желании пользователя этот пункт можно убрать.

5. Нажмите «Найти».

Появившийся список закупок можно отфильтровать по дате публикации, цене, дате окончания приёма заявок и другим параметрам. А также имеется возможность просмотреть архивные тендеры. Это может быть полезно в тех случаях, если вы намерены получить заказ от определённого закупщика и желаете проанализировать его поведение на рынке.

Индексы OTC Market

Как и у любой крупной биржи, у OTC Market есть серия собственных индексов:

Тут есть общий композитный индекс, интернациональных, банковских и даже канадских компаний. Как видно, большинство индексов относится к наиболее строгому разделу OTCQX. Вот как вел себя индекс OTCQX Composite в сравнении с бенчмарками основных американских бирж:

Итого, за четыре года индекс поднялся лишь на 10%, заметно уступив индексу S&P500 (29%) и индексу NASDAQ Composite (45%). Потенциальная доходность далеко не всегда совпадает с реальной. С главной страницы www.otcmarkets.com нетрудно вызвать и построить актуальную диаграмму — можно ожидать, что в дальнейшем внебиржевой индекс будет периодически обыгрывать свои известные аналоги.

ОТС и криптовалюта или где водятся и закупаются «киты»

Аналитики давно пришли к выводу, что биржи не смогут освоить миллиардные сделки — ликвидность на молодых площадках, ориентированных на только-только зарождающиеся рынки виртуальных валют, пока еще невелика. Кроме того крупные ордера могут существенно изменить цену на «тонком» рынке.

По оценке аналитических компаний, ОТС рынок в 2-3 раза превосходит объемы торговли на криптовалютных биржах. Если на биржевых платформах обращается около 4 млрд долларов в биткоине, то ОТС рынки должны обрабатывать до 12 млрд долларов в BTC за сутки.

При этом объемы оборота не всегда отражаются в блокчене биткоина, так как публично доступна только информация об изменениях сумм на конкретных адресах, а смена собственника адреса нигде не регистрируется. Поэтому средний объем ежедневного движения в сети блокчейн BTC, составляющий до 100 тыс. монет, не всегда отражает истинный объем оборота на ОТС рынке.

Проблемы с ОТС-трейдингом

Не обходится и без проблем с ОТС-трейдингом. Зачастую, проблемы связаны с мошенничеством. И если наблюдается резкий всплеск активности на криптобиржах, то, скорее всего, произошел взлом. Хакеры желают слить украденное. Были случаи, когда давалась ложная информация о наличии криптовалюты и затем мошенники скрывались с полученными деньгами.

Вывод напрашивается сам собой. ОТС-трейдинг – это про выгодную покупку и выгодную продажу. Но в любом случае, знание основ торговли и работы биржи основной навык в этом деле, который поможет контролировать активы. Еще это неплохой способ провести выходные с пользой. Несколько часов у ноутбука, и прибыль в кармане. Главное, запастись капиталом и не реагировать остро на обвал крипторынка в некоторые периоды.

Удачных инвестиций и высокой прибыли.

Подписывайтесь на наш телеграмм канал @hitrylis1 в котором мы подробно рассказываем про инвестиции. И не только рассказываем, но и пробуем все на себе. Цель – за 10 лет накопить капитал в 1 000 000 долларов и жить на дивиденды. Если ссылка @hitrylis1 не открывается, скопируйте её, откройте Telegram и вставьте в поиске.

Как работать с OTC площадками?

Так мы разобрали в начале схему, как заключать сделки вне рынка. Предлагаем рассмотреть этот вопрос подробнее, на примере конкретной брокерской площадки. К примеру, нас интересует закупка Эфиров, и в качестве брокера мы выбрали Binance OTC.

Итак, основные этапы работы с OTC-площадкой:

  1. Регистрация. Зарегистрируйтесь на бирже Бинанс: подробно как сделать вы найдете на нашем ресурсе.
  2. Верификация. Для торговли на внебиржевом рынке Бинанс, аккаунт должен быть верифицирован. Выбираем верифицировать, если этого не делали раньше, и проходили проверку KYC;
  3. Пополнение депозита. Во-первых, заходим в свой аккаунт после прохождения процедуры KYC. Во-вторых, пополняем счет. Для OTC-торговли на Binance нет необходимости создавать новый кошелек. Монеты вносятся насчет и выводятся с аккаунта вручную командой Бинанс.
  4. Создание заявки на сделку. Чтобы сформировать заявку на покупку эфиров, необходимо указать, сколько ETH вы хотите купить, в какие сроки, по какой цене и т.д. После ввода данных брокер занимается поиском контрагента. Который готов продать ETH на ваших условиях.
  5. Согласование условий. Брокер делает клиенту предложения, которые он может принять или отклонить. Если предложение принято и условия подходят, то брокер начинает обработку заявки.
  6. Расчеты и заключения OTC-сделки. Когда условия сделки согласованны покупатель производит оплату продавцу. Расчеты происходят внутри экосистемы Бинанс и занимают как правило несколько минут. После чего вы получаете ваши Эфиры, а продавец – свои деньги.

Кому подходит ОТС инвестиции

Как узнать, надо ли заниматься ОТС-трейдингом? Напомним, что такое трейдинг в целом – это вид деятельности с целью получения заработка. То есть, стоит понимать, что при занятии трейдингом большая часть времени уделяется фондовому рынку и постоянному изучению годовых отчетов компаний.

Второе условие – уметь правильно анализировать полученные данные и опираясь на них, принимать решения. То есть, трейдинг это не про удачу, это про логику и взвешенные решения, и быстро принятые меры.

А третье условие – наличие денег для вложений. Получается, что имея хорошую работу или свой бизнес и возможность достаточно хорошо обеспечивать свою семью, при наличии свободных средств или сбережений можно вложиться в прибыльное дело.

Что еще нужно при ОТС-трейдинге? Знание торговых правил и много теории и желательно практики. Умения планировать и вести учет совершенных сделок, фиксируя все недочеты с целью пересмотра своей стратегии.

Как устроен современный внебиржевой рынок

Внебиржевой рынок современности представлен совокупностью дилеров. Они же выступают в роли маркетмейкеров, выкупающих и хранящих на своих счетах активы. Если классический брокер на бирже берет с клиента комиссию за проведение сделок и обслуживание счета, то дилер продает бумаги от своего имени с наценкой. Приобретает же их со скидкой у эмитента или другого дилера, а спред между ценами покупки и продажи составляет его маржу. Профессионализм дилера заключается в том, чтобы найти недооцененные активы как можно дешевле и продать их по рыночной цене. Таким образом, дилерская компания торгует на свой страх и риск, в отличие от брокера, который получает вознаграждение независимо от прибыльности сделки для клиента. Одна и та же финансовая компания может выступать в роли дилера и брокера, работая на двух рынках сразу.

На внебирже предварительное депонирование счетов не требуется, достаточно после получения продавцом суммы на свой счет дать поручение регистратору на переоформление бумаг. Поскольку во внебиржевой системе отсутствует гарант проведения сделки, которым на бирже может выступать клиринговая компания, то профессиональным участникам рынка приходится использовать другие варианты риск-менеджмента. Например, решение о максимальных объёмах сделки с конкретными участниками, так называемые кредитные линии (лимиты на контрагента).

Электронная система выставляет цену котировки бумаги, по которой клиент может купить актив. Поскольку котировка по данным бумагам не является общепризнанной и носит индикативный характер, то у инвестора нет обязательства покупки именно по этой цене. Итоговая информация о проведенной сделке, включая объём и цену, не предоставляется в общий доступ. По сути, внебиржевая площадка похожа на справочное бюро, где участники узнают цены и условия сделки.

Переход с OTC на крупную биржу

Акции публично торгуемых компаний могут свободно торговаться на фондовой бирже или на внебиржевых рынках. OTC образуют систему котировок между компаниями, которые покупают и продают акции вне биржи. Для некоторых инвесторов компании, торгующие на внебиржевом рынке, классифицируются как «более рискованные» инвестиции. Это связано с отсутствием публичной информации об этих компаниях, а также отсутствием минимальных количественных стандартов листинга.

Многие институциональные инвесторы имеют подзаконные акты, запрещающие им инвестировать в компании, торгующие на рынке OTC. Розничных инвесторов обычно просят подписать отказ от требований к своему брокеру или дилеру, заявив, что они понимают риски, связанные с внебиржевыми акциями. Даже у онлайн-брокеров есть ограничения на внебиржевые акции. Это может быть большим недостатком для небольшой компании, стремящейся к ликвидности.

В какой-то момент компания может решить, что она хочет перейти с внебиржевого рынка на официальную биржу. Официальные биржи включают NASDAQ или Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).

Преимущества перехода на крупную биржу

Переход на более крупную официальную биржу может быть выгодным. Крупная биржа, такая как NASDAQ, предлагает повышенную видимость и ликвидность. Переход может быть благоприятным для финансовых усилий компании. Организация может повысить свою видимость среди институциональных инвесторов. Компании, переходящие на крупную биржу, также могут ожидать увеличения объемов и стоимости акций.

Требования

Так как же компании перейти на крупную биржу? Она должна соответствовать финансовым и нормативным требованиям новой биржи. К ним относятся цена за акцию, корпоративная прибыль, выручка, общая стоимость, объем торгов и требования к отчетности. Отчеты закрываются и могут быть просмотрены публикой. Акционеры и рынки должны регулярно получать прозрачную информацию.

NYSE требует, чтобы все ее листинговые компании имели 1,1 миллиона публичных акций. Они должны принадлежать как минимум 2200 акционерам, а минимальная цена акции должна составлять 4 доллара США. Она также требует среднемесячного объема торгов в 100 000 акций.

Переходный процесс

Компания, переходящая от OTC к крупной бирже, должна быть одобрена для листинга соответствующей биржей. Необходимо заполненное заявление, а также различные финансовые отчеты. Это может включать полные отчеты о размещенных акциях и капитальных ресурсах. Для уведомления акционеров о решении может потребоваться выпуск пресс-релиза. Тот факт, что компания соответствует количественным стандартам первоначального листинга, не всегда означает, что она будет одобрена для листинга. NYSE, например, может отказать в листинге или применить более строгие критерии.

Как только компания зарегистрирована на бирже, при условии, что она продолжает соответствовать критериям, она обычно остается на этой бирже на весь срок существования. Однако компании также могут подать заявку на переход с одной биржи на другую. В случае принятия, организацию обычно просят уведомить ее предыдущую биржу в письменной форме о своем намерении перевестись. Несмотря на сложную процедуру повторного листинга акций на бирже, новое первичное публичное размещение акций (IPO) не проводится. Скорее, акция просто переходит от торговли на внебиржевом рынке к торговле на бирже.

После перемещения символ акций компании может измениться. Акции, которые перемещаются с внебиржевых торгов на NASDAQ, часто сохраняют свой символ. Это связано с тем, что и OTC, и NASDAQ допускают до пяти букв. Напротив, правила NYSE ограничивают символ акций тремя буквами.

Участники OTC Markets Group

Американские фирмы, пользующиеся OTC Markets Group, добровольно регистрируются в SEC, чтобы получить более высокий рейтинг. Иностранные компании публикуют на английском языке отчеты и стремятся соответствовать условиям листинга американских бирж. OTC Markets Group распределяет эмитентов в зависимости от степени риска вложений по четырем группам:

  1. Благонадежные компании OTCQX
  2. Высокорискованные фирмы OTCQB
  3. Непрогнозируемые организации OTC Pink
  4. «Неизвестные» фирмы OTC Grey

В OTCQX попадают только организации, согласные на специальное обследование, публикацию отчетов в системе и проверку консультантами DADs (для неамериканских фирм – PAL). Небольшим развивающимся фирмам OTCQB достаточно зарегистрироваться в SEC. Для Pink нет требований — это самая большая категория с более чем 9000 компаний. Grey не раскрывают никакой информации о себе: это абсолютно свободный и самый авантюрный рынок.

Данные о компаниях всех категорий и их ценных бумагах можно получить на официальном сайте торговой площадки по адресу https://www.otcmarkets.com/research/stock-screener. На площадке в данный момент насчитывается около 2500 канадских компаний и более 500 из Великобритании и Австралии.

На рынке OTCQX можно приобрести производные ценные бумаги (американские депозитарные расписки ADR) известных российских компаний Ростелеком (тикер ROSYY), Газпром (тикер GZPFY) и Росгидро (RSHYY).

В категории Pink торгуются Татнефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Лукойл, Аэрофлот, Норникель, Сбербанк, Новатек, ТМК, Роснефть, Полиметал.

В разделе Grey предлагаются ценные бумаги Северского трубного , Мосэнерго, Приморского морского пароходства, Mail.ru и других. Всего представлено 35 российских компаний.