Что такое индексный фонд и особенности инвестирования в индексные фонды

Хеджирование рисков ETF

Рассматривая этот инструмент, многих изначально интересует, что это такое и насколько эффективно работает. По сути, хеджирование в какой-то мере страхование в управлении рисками, и классически проявляется в открытии обратных сделок. Например, если сейчас тренд роста, то открывается сделка на падение цены. Учитывается весь размер портфеля, и когда прогнозы не благоприятные, то продаются определенные контракты на биржевой индекс. Основной смысл хеджирования в том, что покупатели, инвесторы и продавцы передают риски спекулянтам, при этом гарантируют заранее выставленные цены. Если же они будут выше, то спекулянт получить большую прибыль, ведь разницу никто не отдает. Это один из популярных разновидностей бизнеса в интернете в финансовом аспекте.

Плюсы и минусы индексного ETF

Как и в случае с другими инвестиционными инструментами, работа с этими фондами имеет как сильные, так и слабые стороны. Если же вы впервые сталкиваетесь с возможностью вложения денег, рекомендую подключить независимого финансового консультанта, который поможет определиться с конкретным фондом, суммой вложения с учетом вашей конкретной ситуации. Основные плюсы — большой выбор фондов, и поэтому этот инструмент можно сделать не только доходным, но и низкозатратным. Для ИФ типичные инвесторы — физлица с крупным капиталом, для ETF — банки и инвестиционные компании, но по сути, можно поучаствовать в разных направлениях каждому из нас. Теперь детально о сильных и слабых сторонах индексного ETF.

Плюсы

Основной плюс, что итоговый результат не зависит от действий определенных людей. Они не требуют ручного управления. По статистике, 80% фондов, которые управляются в ручную, менее эффективны, нежели инвестиционные. Кроме этого, выделю еще и такие сильные стороны.

Минусы

Подобные вложения похожи и на структурные продукты, и кроме существенных преимуществ, имеют свои и слабые стороны.

 
Не застрахованы инвесторы и от «пузырей». В 1999-2000 годах индекс NASDAQ технологических компаний был увеличен до максимальных исторических показателей. Тем фондам, которым удалось разбалансировать портфель, удалось и выиграть соревнования с базовыми индексами.

Отличия акций и фьючерсов от ETF

В работе ETF-фондов используются те же индексы, но разница все же есть. Изначально на рынок вышли инвестиционные в 1975 году, а затем в 1993 стартует ETF. Комиссии на обслуживание индексных фондов выше, чем ETF практически в 2 раза (всегда детально изучайте эту позицию в договоре). А вот доходность немного выше, за счет того, что цена изменяется единожды в день.

 
Принципиальная разница в том, что биржевой ИФ точно копирует индекс, когда ETF копирует «родной индекс» с точностью до доллара. Эти изменения вступили в силу в 2008 году после решения Комиссии по ценным бумагам США.

Акции могут принести вам дивиденды. Как и ETF они высоколиквидные и их можно продать в любой момент. Работая с фьючерсами, доход определяет положение дел на определенную дату закрытия договора. Ключевая разница не столько в индексах, а в том, что минимальный порог входа для ИФ составляет порядка 10-ти тысяч долларов, когда для работы с ETF достаточно и 100$.

Что такое биржевые индексные фонды и стоит ли в них инвестировать?

Индексные фонды в России еще не настолько популярны, как в западных странах, и зная, как инвестировать, можно существенно сократить риски и увеличить доход. По своей форме такая организация — формат взаимного фонда. Он не требует личного участия, и полностью зависим от рыночного индекса. Вы становитесь его участником, купив пай — определенную часть.

Такой инвестиционный инструмент позволяет вложить определенную сумму и как бы оптом купить определенные части всех ценных бумаг, что привязаны к тому или иному индексу. Если в состав индекса входит 100 акций различный компаний, то купив долю в таком фонде, вы получаете доли во всех этих акциях. Практически идентичный принцип работы с ETF, а что такое ETF можно узнать из материала на моем блоге www.gq-blog.com. Разделяют биржевые ИФ по типу управления:

1. активные;
2. пассивные.

 
Самые дорогие активно управляемые фонды, которых на рынке США практически 1,5% среди всего количества.

Недостатки ETF

• Торговые издержки: поскольку ETF торгуются как акции, инвесторы обязаны платить комиссию, которая может варьироваться от $10 до $20 за сделку. В то время как некоторые ETF могут быть куплены и проданы без комиссии, торговые издержки могут оказаться довольно высокими, если инвестор совершает частые сделки. Даже если инвестор делает только ежемесячные покупки, как в стратегии усреднения долларовой стоимости, сумма небольших комиссий может сделать ETF более дорогой инвестицией по сравнению с инвестиционным фондом без нагрузки и без комиссии за транзакцию.
• Рыночный риск: поскольку многие ETF специализируются на одной концентрированной области рынка, эти фонды могут иметь более высокие колебания цен по сравнению с более широким фондовым индексом, таким как S&P 500.

Преимущества

• Диверсификация: как и инвестиционные фонды, ETF являются диверсифицированными инвестициями, поскольку они могут предоставлять доступ к десяткам или сотням ценных бумаг, таких как акции или облигации, при покупке только одного фонда. Диверсификация может снизить волатильность, распределяя рыночный риск по нескольким ценным бумагам или типам активов, а не только по одному. Например, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) инвестирует в более чем 3500 акций США. Это касается акций компаний во всех секторах экономики.
• Низкая стоимость: ETF известны своими низкими коэффициентами расходов, которые обычно колеблются между 0,10% и 0,25%. Поскольку ETF управляются пассивно, операционные расходы резко снижаются, так как нет необходимости в исследованиях или анализе, как в случае с активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами.
• Гибкость торговли: поскольку ETF торгуются как акции, они могут быть куплены или проданы в течение дня. Эта гибкость позволяет инвесторам размещать рыночные ордера, такие как стоп-лосс, который может быть установлен инвестором для продажи ETF по определенной цене, как правило, чтобы минимизировать убытки.
• Нишевая торговля: ETF можно использовать для получения доступа к нишевым областям рынка, которые обычно не покрываются инвестиционными фондами. Например, ETF могут охватывать не только крупные сектора, такие как акции технологических компаний, но и узкие подсектора, такие как искусственный интеллект и робототехника.

Грамотное распределение активов в своем портфеле

Выбирая индексные фонды из достаточно немалого списка, в том числе и на иностранных рынках, можно получить еще один инструмент со средней доходностью, но при этом на стартовом этапе он не требует от вас огромных вложений. Лишний инструмент в наборе для пассивного дохода — всегда весомый плюс. Начните с вложений, которые составляют 10-20% от всего инвестиционного капитала, изучите настроения рынка и посмотрите окупаемость за год.

Со временем можно увеличивать сумму инвестиций. Не берите в работу более 3 фондов одновременно. Биржевые инвестиционные фонды и ETF — хороший инструмент в общую копилку частного инвестора. Если первый требует существенного финансового подспорья для старта, как и покупка акций до момента добавления на биржу, то порог для ETF более лояльный.

Зная, что такое IPO и найдя проверенного брокера для сотрудничества, можно получить более 40% в год чистой прибыли. Резюмируя, отмечу, что эксперты не рекомендуют вкладывать множество средств на покупку доли в «фондах-спутниках», лучше работать с основными. Помните о том, что паника на фондовом рынке случается достаточно часто, поэтому в такие критические моменты лучше сохранять спокойствие.

Существует негласное правило работы с такими инструментами: два вложения в фонд акций на одно вложение в фонд облигаций, тогда диверсификационные аспекты максимально учитываются. Желаю, чтобы работа с ИФ, индексными фондами была продуктивной и доходность существенно превысила риски.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Pros and Cons of Index Funds

Pros

• Dependable performance

• Lower costs

• Transparency

• Simple diversification

Cons

• Lack of flexibility

• Tracking error

• Management differences

Pros of Index Funds

You should get the same return as the index, minus fund-management costs, if you invest here. Index funds have better returns than actively managed funds in most cases.

An index fund’s portfolio rarely changes. This stability results in lower trading costs and taxes. The fund’s operating costs are reduced, because there’s no need to hire portfolio managers or stock researchers, or to pay commissions that arise from constant trading. Active fund costs are about 1.3%, or $1.30 for every $100 in the fund. 

Many index funds simply hold what’s in the index, so you can always see the fund’s holdings. Thiat lets you better judge an index fund’s risk based on those holdings. An index fund that’s tracking the volatile oil and gas sector may be much more of a risk than a bond index fund.

You can buy slices of hundreds or thousands of companies at once rather than single stocks as you’re trying to create your own portfolio. This diversification cuts back on risk. If one stock or bond is down for the day or a year, another is most likely up. 

Cons of Index Funds 

The fund typically holds the same securities, no matter the market’s direction, because its purpose is to track the index. The fund manager can’t sell stocks that are underperforming, especially during a broad market decline. 

This lack of flexibility means that index funds aren’t likely to post a return higher than the benchmark. You’re guaranteed the index’s return when the market (or sector) rallies, but you’re also guaranteed the index’s loss when the market falls. 

The difference between an index fund’s return and the performance of its parent index mirrors the costs to run a portfolio. This is called a “tracking error.” Always go for the one with a smaller tracking error when you’re comparing index funds that track the same index.

Indexes aren’t objective. They’re created by companies that determine an index’s makeup. The decision-making process isn’t strongly regulated. It’s not always transparent and can be influenced by overall management tactics. Sometimes the index funds and the index have the same managers, which can create a conflict.

What Is an Index Fund?

Thousands of indexes track the movements of sectors and markets on a daily basis. They’re used to gauge that market’s health and performance. The Dow Jones Industrial Average is a broad market index made up of 30 blue-chip stocks. The U.S. Global Jets Index tracks the global airline industry as a sector index. The index can also act as a market’s benchmark or a way to weigh performance.

You can’t invest directly in an index, but you can invest in a fund, through either an index mutual fund or an ETF. Most index funds copy the index by holding all the index’s securities. Sometimes a fund approximates the index with a sample of the securities or with additional derivatives, such as options and futures.

Index funds represent less than 40% of assets held in mutual funds.

Index funds are . They tend to hold on to what’s in the index (which rarely changes) to maximize returns and minimize costs. Most mutual funds and a few ETFs are actively managed. Fund managers can trade any security in their market segment as often as they like in an effort to beat the benchmark. 

Here are a few examples of index funds and what each one tracks:

• Vanguard 500 Index Fund (VFIAX): 500 of the largest companies in the U.S.
• iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2000 U.S. small-cap stocks 
• Fidelity Sustainability Bond Index Fund (FNDSX): Bonds that meet environmental, social, and governance criteria 
• Global X Millennials Thematic ETF (MILN): U.S. companies gaining from millennial generation spending habits 
• Direxion Work From Home ETF (WFH): U.S. companies gaining from people working at home

Find more index-based ETFs in our list of the best ETFs. 

Что для вас лучше – инвестиционные фонды или ETF?

Инвестиционные фонды и ETF могут быть эффективно использованы практически любым инвестором. Инвестиционные фонды чаще всего используются начинающими и долгосрочными инвесторами. ETF чаще всего используются краткосрочными трейдерами или инвесторами, которые хотят совершать сделки в нишевых областях рынка.

Некоторые инвесторы предпочитают использовать сочетание инвестиционных фондов и ETF для создания диверсифицированного портфеля. Они могут отдавать предпочтение использованию инвестиционных фондов для активного управления и ETF для отслеживания определенных базовых индексов. Независимо от того, какой тип фондов вы используете, создавайте портфель, который подходит для ваших инвестиционных целей и отношения к риску.

Forex.blog

Не продавать потому что растёт! И не покупать! Потому что раз растёт, значит упадёт сейчас
Комментарии: 28Публикации: 353Регистрация: 27-02-2019

Frequently Asked Questions (FAQs)

How do you invest in index funds?

You will need a brokerage or retirement account to invest directly in index funds. Once you have a way to invest, you can place a buy order for either an ETF or mutual fund that tracks your target index.

How many index funds should I own?

How many index funds you own should depend on how diversified those indexes are. If you invest in well-diversified funds, you may only need one or two. If you invest in targeted funds that track specific sectors, then you should own many funds to build a broad, diversified portfolio. You could also put the majority of your money in a well-diversified fund and save a small amount to try investing in several different targeted areas.

How much money do you need to invest in index funds?

You can start investing in index funds with as little as a few dollars. However, it’s unwise to invest more than you can afford to lose, especially if you don’t have emergency savings.

Основные индексные ETF фонды

На рынке представлены паевые фонды с разной привязкой и «пропиской». Привлекает инвесторов простота используемой стратегии, а значит, небольшие издержки на управление. Сам Уоррен Баффетт высказывается положительно о работе фондов, и говорит, что в скором времени они вовсе могут перейти на сложный процент. Говоря о громких мировых названиях, стоит выделить SPRD, EEM, EWJ, SPY, РТС, с некоторыми из которых познакомлю вас далее. В последнее время растет популярность индексных фондов Сбербанка, которые представлены в 2018 году и нацелены на точное отслеживание динамики индекса Московской биржи. Фонд создан непосредственно управляющей компанией «Сбербанка» вместе со Sberbank CIB — паями первого российского БПИФ.

SPY — индекс S&P500

Фондовый индекс, в корзине которого 500 компаний, очень «громкий» и известный. Рассматривая индексные фонды США, этот можно назвать одним из самых популярных. Все компании в индексе с высоким показателем капитализации. Интересно, что публикуется индекс с 4 марта 1957 года. С 2006 года индекс использует поправку на free-float. Конкурирует с индексом Доу-Джонса, что является барометром американской экономики.

SPDR S&P 500 (SPX)

Индекс биржевого фонда, торгующего на NYSE Arca. Основная задача — отслеживает роль предыдущего индекса. По своей форме это классический ETF, который самый крупный в мире. Играет одну из важных ролей в истории рынка Форекс. Коэффициент чистых расходов в месяц — 0,09%. Рекорд по количеству суточных акций был побит в 9 апреля 2013 года, когда за 24 часа торговались 117 млн. ценных бумаг.

Индекс РТС

Основной индикатор фондового рынка в России, поэтому многим интересно, как в него инвестировать. Представлен с 1 сентября 1995 года. Перечень эмитентов изменяется раз в 3 месяца. Работает с индексными фондами Московской биржи. На срочном рынке торгуется расчётный фьючерс. Рассчитывается индекс каждую секунду, где первое значение — открытие, а второе — закрытие сессии. Фондовая биржа РТС в свое время объединилась с ММВБ, что позволило РТС стать одним из индексов Московской биржи вместе с индексом самой Мосбиржи. Он рассчитывается в долларах, но имеет единую базу расчета в рублях с «партнерским» индексом на Московской бирже.

Russell 2000

Индекс, отображающий показатель капитализации средних и небольших 2000 компаний. Примерно показывает 8% рыночной стоимости от более общего индекса Russell 3000. Этот же использует первую «тысячу» для крупных акционерных обществ по показателю капитализации. Средний показатель капитализации порядка 430 млн. долларов, максимальный — 2,6 млрд.$. Управляет индексом компаний FTSE Russell.

Похожие записи:

Все виды кошельков для эфириума Как проверить транзакцию биткоин и что делать, если транзакция зависла? Что такое кредитное плечо? примеры использования, расчет рисков 100 рупий в рублях Из чего состоит биткоин и сколько в нём сатоши Asus prime z270-a vs asus prime z270-p