Euroclear

Открытие ИС в ICSD

Для открытия ИС в ICSD необходимо:

• • как минимум один банковский счет (далее – Специальный счет), предназначенный и для получения доходов, и для совершения операций DVP по ценным бумагам, которые будут учитываться на ИС в Euroclear Bank, или
  • два Специальных счета в НРД в одной валюте: специальный депозитарный счет, предназначенный для получения доходов, и специальный брокерский счет для совершения операций DVP по ценным бумагам, которые будут учитываться на ИС в Euroclear Bank (применимо для некредитных организаций – брокер).

Для открытия Специального счета или пары счетов под сервис ИС в ICSD клиенту необходимо предоставить в НРД со специальным признаком и указанием в заявлении валюты, обслуживаемой в НРД для расчетов в ICSD.

Подать поручение (форма AF090, код операции 90/ECS) на открытие специального раздела счета депо «Ценные бумаги на индивидуальном счете в EUROCLEAR BANK» (далее – специальный раздел XE), в котором необходимо указать номер Специального счета, открытого в НРД под сервис ИС в ICSD, или номера пары Специальных счетов, открытых в НРД под сервис ICSD в одной валюте. Допускается указание в поручении депо к одному специальному разделу нескольких Специальных счетов в разных валютах, при этом не более двух в одинаковой валюте при использовании пары Специальных счетов. Открытие специального раздела XE допустимо на счетах депо владельца (S), счетах депо доверительного управляющего (D) и счетах депо номинального держателя (L).

В ходе исполнения поручения инициируется процедура открытия ИС в ICSD и регистрируются банковские реквизиты для получения доходов и совершения операций DVP по ценным бумагам со счетами, указанными в поручении. По результатам исполнения предоставляется отчет по форме AS090 с номером открытого в ICSD ИС и отчеты о регистрации банковских реквизитов по форме AS005 с приложением уведомления о банковских реквизитах, включающих реквизиты с 06 кодом назначения «Для перечисления доходов и иных выплат по ценным бумагам (постоянно действующие реквизиты)» и с 10 кодом назначения «Для приема ценных бумаг на хранение и/или учет на условиях DVP/снятия ценных бумаг с хранения и/или учета на условиях DVP».

Если на индивидуальный счет планируется зачисление американских ценных бумаг, рекомендуется предоставить соответствующую форму для налоговых процедур IRS и заявление. В случае непредоставления формы заблаговременно, применимый налог будет удерживаться по ставке 30%.

Управление

В 2005 году была создана новая бельгийская холдинговая компания Euroclear SA / NV, которая стала владельцем всех общих технологий и услуг, предоставляемых каждому из центральных депозитариев Euroclear и ICSD.

В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Euroclear, сменив Пьера Франкотта, срок пребывания в должности которого длился 10 лет. 1 января 2017 года Лив Мостри была официально назначена генеральным директором Euroclear, заменив Тима Хауэлла.

В 2015 году Euroclear сообщил о 27,5 трлн евро активов клиентов, находящихся на хранении, и 674,7 трлн евро ежегодно торгуемых активов.

Каждая из центральных депозитариев Euroclear регулируется соответствующими органами в своих странах. Компания Euroclear SA / NV, зарегистрированная в Бельгии, находится под надзором Управления финансовых услуг и рынков Бельгии (FSMA). Национальный банк Бельгии (НББ) также осуществляет надзор. Euroclear PLC уполномочен в качестве сервисной компании по финансовому поведению органа в Соединенном Королевстве .

История

Ранняя разработка (1968-2000)

Система Euroclear управлялась бельгийским филиалом Morgan Guaranty Trust Company с момента ее основания в декабре 1968 года до начала 2001 года, когда они передали контроль банку Euroclear. Киддер Пибоди была первой крупной торговой фирмой, которая сказала рынку, что будет иметь дело только с фирмами, которые прошли клиринг через Euroclear. Создание Euroclear вызвало реакцию в Люксембурге среди фирм, которые были конкурентами Моргана и опасались, что Морган может использовать их расчетные данные в своих торговых интересах. Это привело к появлению в сентябре 1970 года конкурента, Cedel .

Приобретения (2001-2010)

Euroclear приобрела Sicovam (французский центральный депозитарий ценных бумаг или CSD) в 2001 году, Necigef (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer), Dutch и CRESTCo Ltd , Центральный депозитарий ценных бумаг Великобритании и Ирландии, используя приложение CREST в 2002 году. Она приобрела Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK), бельгийский центральный депозитарий, в 2007 году. Эти местные центральные депозитарии были переименованы в Euroclear France, Euroclear Netherlands, Euroclear UK & Ireland и Euroclear Belgium, соответственно.

Euroclear также приобрела 20% -ную долю в капитале LCH.Clearnet , британской / французской компании, ответственной за клиринг Euronext, Лондонской фондовой биржи и других биржевых операций. Центральные депозитарии Финляндии (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) и Швеции (VPC AB), ныне действующие как Euroclear Finland и Euroclear Sweden, соответственно, были приобретены Euroclear в октябре 2008 года.

Международное развитие (2010 — сегодня)

В октябре 2012 года Euroclear получил доступ к России «s Национальный расчетный депозитарий , что делает его более легким для других стран подключили к системе Euroclear к торговле с Россией, и делает рынок капитала в России интегрированы в Лондоне и рынки Нью — Йорка. Три года спустя Россия скопировала систему Euroclear, создав систему обмена с Китаем.

В мае 2013 года Euroclear и Депозитарно-клиринговая корпорация США предложили друг другу доступ к обширному перечню залогов. Хотя первоначальное предложение предусматривает двустороннюю автоматическую передачу и удержание залога, оно предназначено для развития в виде единого пула депозитариев.

В апреле 2014 года Euroclear связал свою систему с Центральной Латинской Америкой-де-Валорес, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, создав таким образом единый пул ликвидности.

В феврале 2015 года Мексика открыла свои корпоративные облигации для торговой платформы Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для ее программ развития.

В марте 2016 года центральный банк Франции связался с Euroclear для кредитования ценными бумагами и с Мексиканской фондовой биржей, чтобы связать мексиканский рынок паевых инвестиционных фондов с бельгийской торговой компанией.

Преимущества ИС в ICSD

• Возможность фондировать денежный счет не на полную сумму сделок, а на необходимую разницу между приемами и поставками;
• Конкурентные тарифы (предоставляются групповые скидки);
• Сервис позволяет сегрегировать активы на отдельном счете в ICSD;
• Недостаток актива не препятствует отправке поручения в ICSD;
• Поддерживаются сервисы ICSD, такие как:
  • Технический неттинг;
  • Transaction linking;
  • Приоритизация инструкций.
• Возможно использование двух денежных счетов для брокеров (специальный брокерский и специальный депозитарный) в привязке к одному счету в ICSD.
• Отсутствие блокировки бумаг под КД на уровне НРД. Блокировка осуществляется только на уровне ICSD.
• Предоставляется налоговое администрирование по US-бумагам*

Understanding Euroclear

Euroclear acts as a central securities depository (CSD) for its clients, many of whom trade on European exchanges. Most of its clients consist of banks, broker-dealers, and other institutions professionally engaged in managing new issues of securities, market-making, trading, or holding a wide variety of securities.

Euroclear settles domestic and international securities transactions, covering bonds, equities, derivatives, and investment funds. Over 190,000 national and international securities are accepted in the Euroclear system, covering a broad range of internationally traded fixed and floating rate debt instruments, convertibles, warrants, and equities.

Бизнес-направления Clearstream

Услуги по хранению ценных бумаг

Клирстрим отвечает за хранение и управление ценными бумагами (активами), находящимися на хранении. Услуги включают в себя выплаты дохода, выкуп, корпоративные действия.

Ценные бумаги отражаются на счетах клиентов Clearstream в дематериализованной форме. Это означает, что они больше не представлены физическими сертификатами, а вместо этого данными, введенными в системы Clearstream.

Международное инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – это возможность занимать или выдавать денежные средства или ценные бумаги под залог. Залоговым обеспечением могут являться активы, предоставленные заемщиком для обеспечения кредита и подлежащие конфискации в случае невыполнения обязательств. Clearstream выполняет все задачи, связанные с мониторингом залогового обеспечения, размещаемым заемщиком для выполнения финансового обязательства (оптимизация, замещение, пополнение, снятие, расчетное поручение, отчетность, обработка маржинальных требований, уведомление о корпоративных событиях).

Услуги Клирстрим по управлению обеспечением, кредитованию и заимствованию ценных бумаг собраны в рамках Глобального центра ликвидности. Он обеспечивает пул ликвидности через связи с банками-агентами, торговыми площадками, клиринговыми центрами и другими рыночными инфраструктурами.

Клирстрим является членом Альянса ликвидности, который был создан в январе 2013 года в качестве платформы для сотрудничества Центральных депозитариев по управлению обеспечением. Он был основан компаниями ASX, Cetip, Clearstream, Iberclear и Strate.

Услуги инвестиционного фонда

Клирстрим разработала крупнейшую в мире платформу для обработки международных фондов, названную Vestima. Она управляет всеми видами фондов, от паевых инвестиционных фондов до биржевых фондов (ETF) и хедж-фондов.

Помимо предоставления доступа ко всем типам фондов, Vestima поддерживает их трансграничное распределение. Услуги, предлагаемые Vestima, включают в себя маршрутизацию заказов, централизованную доставку против оплаты (DVP), хранение, обслуживание активов и управление залогом.

Эмиссия

ICSD и CSD часто используются для вывода ценных бумаг на первичный рынок, поскольку они обладают необходимой инфраструктурой для распределения ценных бумаг среди инвесторов, а также для расчетов и хранения. Clearstream предоставляет инфраструктуру, которая позволяет эмитентам привлекать инвесторов по всему миру.

Услуги Клирстрим включают в себя оценку, выпуск и распространение национальных, зарубежных и международных (еврооблигаций) новых выпусков глобальных и отечественных инструментов:

• Депозитные сертификаты;
• Депозитарные расписки;
• Казначейские векселя;
• Коммерческие бумаги;
• Краткосрочные и среднесрочные ноты;
• Облигации;
• Акции;
• Варранты;
• Акции инвестиционных фондов.

Урегулирование

ICSD Clearstream осуществляет расчеты по международным ценным бумагам и внутренним ценным бумагам, торгующихся за границей. Центральные депозитарии осуществляют внутренние операции на немецком и люксембургском рынках. Операции между двумя ICSD Clearstream и Euroclear осуществляются через электронную коммуникационную платформу, называемую «Мост».

Клирстрим работает по системе расчетов «поставка против платежа», обеспечивая одновременный расчет ценных бумаг и денежных переводов (trade-by-trade). Это позволяет минимизировать риски, связанные с расчетами по ценным бумагам.

Согласие

Настоящим заявляю, что ознакомлен с настоящей

Политикой обработки персональных данных и даю свое согласие оператору (Внешэкономбанку),
юридический адрес: пр-т Академика Сахарова, 9, Москва, 107996 (далее — Банк), на сбор,
запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),
извлечение, использование, обезличивание, блокирование, удаление и уничтожение, в том
числе автоматизированные, любой информации, относящейся ко мне и полученной как от меня,
так и от третьих лиц, в специализированной электронной базе данных, которая может быть
использована Банком при осуществлении обратной связи, а так же для информирования о
продуктах и услугах Банка.
Согласие предоставляется с момента оформления настоящего обращения и действительно в
течение срока, предусмотренного действующим законодательством Российской Федерации.
Я согласен с тем, что оператор в целях уточнения информации, содержащейся в обращении, и
информирования о ходе рассмотрения настоящего обращения может использовать сведения,
содержащиеся в электронном обращении.
Настоящее согласие может быть отозвано посредством направления в Банк письменного
уведомления, полученного Банком не менее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты
отзыва согласия.

Локальные рынки при расчетах в международных расчетно-клиринговых центрах Euroclear Bank и Clearstream Banking**

* В случае расчетов по индивидуальному счету в Euroclear Bank указывается индивидуальный номер счета в Euroclear Bank.

Как работает Euroclear

Euroclear – одна из старейших расчетных систем, изначально субсидировавшаяся Morgan Guaranty Trust Company из Нью-Йорка, входившей в состав JP Morgan & Co.. Она была основана в 1968 году для проведения расчетов на развивающемся тогда рынке еврооблигаций . Его компьютеризированная система расчетов и депозитов помогла обеспечить безопасную доставку и выплату еврооблигаций. В 2001 году Morgan Guaranty Trust передал эту деятельность Euroclear Bank. Euroclear находится в государственной собственности и управляется и приобрела London Crest, Necigef Netherlands, Sicovam Paris и Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK) в Брюсселе после ряда приобретений, произошедших с 2001 по 2007 год.

Euroclear выступает в качестве центрального депозитария ценных бумаг (ЦДЦБ) для своих клиентов, многие из которых торгуют на европейских биржах. Большинство его клиентов – это банки, брокеры-дилеры и другие учреждения, профессионально занимающиеся управлением новыми выпусками ценных бумаг, маркет-мейкингом, торговлей или хранением широкого спектра ценных бумаг. Euroclear осуществляет расчет по внутренним и международным сделкам с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Более 190000 национальные и международные ценные бумаги принимаются в системе Euroclear, охватывающей широкий спектр международной торговли фиксированные и долговые с плавающей ставкой инструментов, конвертируемыми , варрантов и акции.

Международный контроль

Аргентина

25 марта 2015 года судья из Нью-Йорка Томас Гриса приказал Euroclear прекратить обработку платежей по долговым облигациям Аргентины. Этот судебный запрет последовал за десятилетним спором Аргентины со своими кредиторами. На следующий день торговый мост между Euroclear и Clearstream по этим аргентинским облигациям также был закрыт до дальнейшего уведомления. Цель этого судебного запрета состояла в том, чтобы заставить Аргентину полностью выплатить своим кредиторам, чтобы получить обратно доступ к своей программе продажи облигаций.

Греция

В апреле 2012 года Euroclear участвовала в реструктуризации греческого долга, обменяв 41 миллиард евро греческих облигаций, что составило около трети иностранного греческого долга.

CSD, Delivery, and Payment

In addition to its role as an International Central Securities Depository (ICSD), Euroclear also acts as the Central Securities Depository (CSD) for Belgian, Dutch, Finnish, French, Irish, Swedish, and UK securities.

A CSD is a financial institution that holds securities, such as bonds and shares, and provides for the safekeeping of these assets. A CSD also allows for the settlement of securities transactions. A transaction is settled once the buyer’s account has been credited with the purchased shares and debited the agreed cash amount, and the seller’s account has been debited the shares and credited the sales amount. The credit and debit movements occur simultaneously through a process known as delivery versus payment (DVP).

Transactions between Euroclear participants are settled in the manner described above on a DVP basis on the books of Euroclear. Securities and cash transfers between buyer and seller accounts are final and irrevocable upon settlement. Costs and risks involved in the settlement between Euroclear participants and local market participants are heavily influenced by local market practices.

Trades settling through domestic market links settle on a DVP basis only if DVP is provided in the local market. In the same way, settlement in the Euroclear System becomes final and irrevocable in line with the rules of the domestic market. As a rule, Euroclear Bank credits securities to participants only if it has actually received the securities for the account of such participants.

All securities accepted by Euroclear are eligible for securities lending and borrowing except those that are limited by liquidity, fiscal, or legal restrictions. Standard borrowings are allocated whenever a borrower has insufficient securities in its account to make a delivery, provided sufficient securities are available from lending.

Borrowings are reimbursed on the first overnight settlement process where securities are available in the borrower’s account. In the program, all securities made available by lenders are aggregated in a lending pool. Securities are then distributed to borrowers and loans are allocated among lenders according to standard procedures.

Торговые счета в центральном Депозитарии

Вид счета

Номер счета

Торговый счет депо номинального держателя для клиринга в НКЦ

HL1212170213

Торговый счет депо номинального держателя для клиринга в НРД

TL1509020013

Специальный торговый счет участника клиринга в рублях

30411810600009000399

Специальный торговый счет участника клиринга в долларах США

30411840100003000399

Специальный торговый счет участника клиринга в Евро

30411978700003000399

Вид счета

Торговый счет депо номинального держателя для клиринга в НКЦ

Номер счета HL1212170213

Торговый счет депо номинального держателя для клиринга в НРД

Номер счета TL1509020013

Специальный торговый счет участника клиринга в рублях

Номер счета 30411810600009000399

Специальный торговый счет участника клиринга в долларах США

Номер счета 30411840100003000399

Специальный торговый счет участника клиринга в Евро

Номер счета 30411978700003000399

What Is Euroclear?

Euroclear is one of two principal securities clearing houses in the Eurozone. Euroclear specializes in verifying information supplied by brokers involved in a securities transaction and the settlement of securities transacted on European exchanges.

The other principal European clearing house is Clearstream, formerly the Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières (CEDEL).

Key Takeaways

• Euroclear is a major clearinghouse that settles and clears securities trades executed on European exchanges.
• Euroclear also functions as a central securities depository, where it is a custodian for major financial institutions involved in European markets.
• In addition to stock trades, Euroclear also handles orders in fixed income securities and derivatives.

Классификация еврооблигаций

По способу погашения:

• Еврооблигации с опционом на покупку (отзывные) (англ. bond with call option) — Эмитент имеет право досрочно выкупить облигации.
• Еврооблигации с опционом на продажу (англ. bond with put option) — Инвесторы могут досрочно предъявить облигации эмитенту в заранее установленные сроки для погашения.
• Еврооблигации с опционами на продажу и на покупку (англ. restractable bond или bond with put and call option) – Облигация с правом досрочного погашения, которое в заранее установленные сроки могут реализовать как инвесторы, так и эмитент.
• Еврооблигации без права досрочного отзыва эмитентом (англ. bullet bond) – Может быть погашена только в момент окончания срока действия.

По способу выплаты дохода:

• Еврооблигация с фиксированным купоном (англ. fixed rate bond) – Размер купонных выплат не меняется в течение всего срока действия облигации.
• Дисконтные еврооблигации (англ. discount bond) – Купоны по облигации не выплачиваются. Эмитент размещает облигации среди инвесторов с дисконтом, выкупает по номиналу.
• Еврооблигации с плавающей процентной ставкой (англ. floating rate note) – Процентная ставка пересчитывается в начале купонного периода. Процентная ставка изменяется в зависимости от ставки LIBOR и доходности казначейских векселей США.

История Clearstream

В 1970 году 66 крупнейших мировых финансовых институтов организовали клиринговую организацию «Cedel» (Centrale de Livraison de Valeurs Mobilieres), целью которой было минимизировать риски расчетов при международной торговле ценными бумагами, в особенности на рынке еврооблигаций.

В 1995 году была введена новая корпоративная структура, основанная на материнской компании Cedel International — дочерней компании Cedelbank. Два года спустя была создана новая дочерняя компания Cedel Global Services.

Клирстрим был образован в январе 2000 года путем слияния Cedel International и Deutsche Börse Clearing. Полная интеграция была завершена в июле 2002 года.

Сегодня Клирстрим имеет операционные центры в Корке, Люксембурге, Праге и Сингапуре. Он также имеет представительства в Лондоне, Гонконге, Токио, Дубае, Нью-Йорке и Цюрихе.

Похожие записи:

Btc/rub — биткоин российский рубль Мой отзыв о воркзилла и рекомендации: реально ли можно зарабатывать деньги или это развод Обменники: обзор лучших сервисов для обмена валют Amd rx 580 How to pick a chia pool Криптовалюта waves — обзор, преимущества, и прогноз на 2018